一、产业链和市场概览

机床是“工业母机”，产业链清晰。机床行业技术水平和产品质量是衡量一个国家装备制造业发展水平的重要标志。整个机床产业链上中下游清晰，包括上游基础材料和零部件生产商、中游机床制造商和下游终端用户。

基于材料定型方式，机床可分为8种类型：金属切割机床、金属成形机床、铸造机、木工机床、机床附件、测量仪器、磨削机和其它金属机床。

（一）全球机床市场格局

1.具有明显的周期性，目前仍处于周期底部。机床具有周期特性。机床的一般产品寿命约为10年，因此行业大约每7-10年为一个商业周期。

2.亚洲国家需求增长迅速，德日技术领先。世界机床行业是一个完全竞争的行业，主要机床大国包括中国、德国、日本、美国等国家。中国机床行业消费量和总产值早在年就成为世界首位，直到现在中国依旧保持着世界第一机床生产和消费大国的地位，每年贡献四分之一的消费和产值。

目前机床产业呈现出高端技术垄断的格局，核心技术被控制在特定国家、特定公司的手中，尤其是数控机床，关键零部件大多来自德国、日本的相关企业。技术的差距体现在稳定性、可靠性、效率、精度等各方面。德国重视数控机床和配套件的高、精、尖和实用性，各种功能部件研发生产高度专业化，在质量、性能上位居世界前列；日本重点发展数控系统，机床企业注重向上游材料、部件布局，一体化开发核心产品；美国在数控机床设计、制造和基础科研方面具有较强的竞争力。

二、国产中高端机床迎来发展机会

（一）通用设备行业呈现复苏态势

机床作为通用设备，整个行业有很强的顺周期性。由于机床设备是生产资料，属于固定资产，机床的需求主要来源于制造业的产能建设需求。

根据日本机床工业协会公布的机床新增订单数据，中国大陆地区新增订单额情况从进入年以来持续好转，年7月份新增18.48亿日元，同比增长50.49%。

工业机器人产量增速加快，侧面印证通用设备行业景气。根据国统局统计数据，机床工具行业整体营业收入降幅持续收窄，利润总额今年以来首次正增长，金属加工机床的新增订单和在手订单双双增长。

（二）高端数控机床下游的复苏和景气带来需求增长

1.中高档机床的划分。数控机床的档次是相对的、动态的概念。根据《高档数控机床和机器人》，将采用半闭环的直流伺服系统及交流伺服系统的数控机床划分为中高档；将2-4轴或3-5轴以上的数控机床划分为中高档；将具有通信和联网功能的数控机床划分为高档；将具有三维图形显示功能的数控机床划分为高档。

我国处于产业结构的调整升级阶段，先进制造业将逐步替代传统制造业，作为工作母机的高性能数控机床的市场需求将大大增加。

2.下游高端制造业复苏带动高精密机床需求。中国作为最早从新冠疫情中走出来的制造业大国，随着复工复产的推进，制造业投资企稳回升，降幅逐月缩窄，高技术制造业固定资产投资完成额累计同比自5月份转正以来逐月提升。

根据沙利文数据中心的统计，年中国数控高精密机床各细分应用领域的收入占比排名前几的是汽车行业、3C消费电子、国防航天、能源设备、船舶以及医疗器械。

（三）存量替换、数控机床升级和进口替代需求空间庞大

10年以上使用年限的机床占存量机床的30%，存量设备更新需求庞大。机床的一般产品寿命约为10年，而重切削、长时间运转的机床寿命在7-8年，根据草根调研结果，10年以上使用年限的机床占存量机床的30%。在需求最旺盛的、、的三年中，金属切削机床共生产.3万台，金属成形机床共生产71.5万台，这部分都是有潜在的更新需求。

数控化率低，新设备技术升级空间广阔。整个行业数控化率根据ResearchInChina发布的《全球与中国数控机床行业报告，-》中的数据显示在30%左右，而日本（超过90%）、德国（超过75%）、美国（超过80%）的数控化率遥遥领先中国，中国制造业的规模决定中国数控高精密机床拥有广阔的提升空间。

近年来，国内中高档数控机床市场亦出现了一批具备核心技术的新兴民营机床企业，其产品得到市场的广泛认可，综合竞争力大幅提高，民族品牌开始崛起，逐渐形成进口替代趋势。

（四）“人和”：国家重视，众多政策推动行业发展

机床行业的技术水平、加工效率、精确程度对一个国家制造业极为重要，众多行业依靠着机床设备进行生产加工。近几年相关部门利好政策频出，鼓励行业发展，促进行业技术水平的提升。中国从不同方向和角度提出发展精密数控机床、高档数控机床及其技术研发，促进行业结构升级，提高在世界范围内的竞争力。

资料来源：工业母机