北京中科中医院好不好 https://jbk.39.net/yiyuanzaixian/bjzkbdfyy/jzpj/
一、宇晶股份：

1、硅片逐步向大尺寸、薄片化的方向发展，目前市场上主流硅片尺寸为-mm，切片厚度为-μm，随着硅片厚度逐步向10μm、um方向减薄，公司线切割机产品在大尺寸、薄片化方面的优势将得到显现；公司线切割机的产销情况大幅增长，产品主要客户为阿特斯、京运通、晶澳科技、高佳太阳能、高景太阳能、美科太阳能、晶樱光电等光伏行业知名企业。

2、以mm尺寸的硅片切割为例，单GW需要配备10台左右线切割机。目前江苏盐城的硅片切片项目尚在建设中，其主要是给双良公司做配套，一期10GW预期在年一季度实现投产，然后逐步实现产能爬坡，二期将视情况逐步推进，以求达到预期目标。除江苏盐城的硅片切片项目外，公司已在益阳（公司总部）建设1GW的切片中试车间，目前已实现量产。

、切片代工的整体成本中，金刚线、人工和水电所占比重较大，目前切片代工的代工费有所下降，尚不能完全抵消实际成本和设备折旧。因此，切片代工业务的利润主要来源于多出的余片数、硅泥，切片的良品率越高，剩余的盈余片越多，切片代工的利润越大。

4、公司金刚石线产品使用的原材料以碳钢母线为主，用钨丝作为金刚石线基材是金刚石线产品的未来的发展方向之一，公司已使用小批量钨丝进行实验和验证，但目前使用钨丝基材的成本较高，暂时不能完全取代高碳钢丝的母线。公司金刚石线产品主要以销售5-8μm线为主，2μm线已经开始小试和中试。

5、公司金刚石线的现有产能为80万公里/月，已计划在现有的基础上新增万公里/月的产能新增产能预计在年第一季度实现投产，达产后公司将根据市场需求情况适时扩充产能，以满足客户及切片代工厂需求。

二、赛伍技术：

1、普通膜是挡住紫外光我们的膜是将紫外光改变为蓝光可以转换为电能，增加转换效率，在W组件上可以提升10W。目前和华晟签订了2年10Gwh的长单，价格有区间范围，正常在20元左右。

2、订单锁量锁价，价格在比较小的范围内。产品今年12月开始交付。爱康和东方日升也进入了最后小时的测试，爱康快签了，日升会稍慢。金刚玻璃产能扩出来后应该也会用这个产品。

、转光膜的原材料是进口的，后面合成工艺也有门槛。两三年前有几家已经在尝试做了，后面放弃了转光，被迫选择了截止，因为选不到合适的材料。这次是机缘巧合碰到了这个材料我们在不停的调整配方后达到了现在的品质。成本主要是材料添加的量，现在良率不是很高，目前还在调整，明年上半年希望能达到80-85%以上，普通的胶膜在90-95%以上。成本上增加0%，我们也在自己尝试原料的合成提炼。我们报价已经考虑了良率的影响。

4、目前的合作是双面都用。背面我们会让利一部分。

5、LG能锁2-万吨，三井可能1万吨，陶氏化学在谈5万吨。poe还是紧俏的，顺价难度不大，主要价格竞争在eva。to-p-c-on现在还没有用epe，也许在成本上会妥协用。to-p-c-on配方还在调试，不如hjt上效果高。

三、民和股份：

1、引种方面：5月份以来引种量显著减少。一是因为禽流感，二是因为疫情导致的航班熔断。预估12月份航班熔断情况会好转，供给端也会随之好转，但即使12月大量引进，受祖代鸡养殖企业的栏位限制，依然无法弥补5-11月的缺口，只能是维持在一个正常的移动水平，所以供给缺口已经形成。祖代引种的短缺影响需要一年左右的时间才能体现在商品代上。当前来看，今年5-11月几乎没用引种量，对应明年11月之前整个行业供给将是紧缺的，故而至少明年11月前行业都将维持一个较好的盈利水平。

2、当前价格∶10月以来父母代价格上涨明显，鸡苗价格也上涨至4.5元/羽左右，毛鸡价格维持在4.75元/斤，行业处于较好的盈利水平。但是目前鸡苗价格上涨不是因为供给短缺导致的，而是行业的一个正常反弹和养殖户的情绪爆发。真正由于供给短缺导致的价格变化预计明年上半年才能体现出来。

、祖代性能确实有所下降，主要有两个原因。一是国外育种的自身导致；二是国内引种的减少、换羽、或者自身养殖技术的导致的，使得供给下降，相对来说这个原因可能性较大。

4、鸡苗一块：公司在去年开始慢慢减产，现在与去年相比是增产的。去年大概19亿羽，今年大概能达到2.7亿羽，2年预计在.-.5亿羽左右，增产的幅度较大。今年的价格在4.5元左右，预计明年价格会维持在一个较好的价格水平，对明年呈乐观态度。如果平均盈利1元，利润大概为.5亿；如果平均盈利1.5元，盈利大概接近5亿。

5、熟食业务主要通过定增项目进入，鸡肉的扩产，大约80万套。目前已经开始投入并应用10万套，预计4年全部达产。与产能相匹配的孵化厂，预计明年建成。熟食业务。潍坊的熟食和蓬莱的熟食。两条线已经开始生产，但是不能完全达产。今年预计大概达到8-9吨，整个规模目前还不能贡献利润。

四、广生堂新冠口服药项目∶

1、d药品来源∶药明合作，8月份就把所有资料都做完，9月份cde受理，临床前数据看，全面优于辉瑞。安全性数据、剂量最高的也没有问题。

2、目前临床进度∶临床10/1正式启动入组，11个月能结束并公布；和辉瑞比明显优。剂量mg。同时还有三代缓控药物，天给药一次，作为下一代产品。最近广州疫情爆发有很多病人，广州实验室希望做个it60例（和辉瑞和安慰剂对照），一个月做完；这个it临床加上一期，将直接报三期。三期也会同时往前推进、1个月之内启动。和泰格合作。

、药物效果∶公司觉得自己是最好的，不管是和辉瑞比、还是和众生比。钟南山院士看了一期数据后，明确提出出任三期PI。

4、疫情开始后，国家授予广州实验室很大权限，可以直接报给科技部，作为国家抗疫重大专项。国家疾控中心明确说了，所有疫苗要对比一下、所有口服药都要对比一下，优中选优，让最好的药物抵抗疫情。

五、昌红科技（.SZ）∶若抗原检测放开，公司为潜在核心受益标的

1、新冠抗原检测作为核酸检测的有效补充今年已经被国家列入新冠检测手段之一，从国家防疫政策决心来看，抗原检测价值不能忽视。另外，香港和欧美的抗原检测也可做参考。根据淘宝等网购平台数据，目前国内新冠抗原自检试剂盒零售价约-4元，考虑我国14亿总人口基数及特殊情景更高的检测频率，粗略预计国内抗原检测空间可观。

2、昌红科技作为高分子医疗耗材生产企业，其核心价值在于高端高分子耗材生产设备及自动化线供应商，公司具备强大的模具设计和制造能力，以及一站式专业高分子医疗耗材供应能力。抗原检测试剂盒条形塑料壳的设计及批量生产对于昌红科技来说屋于能力范围之内的简单业务。目前公司是部分抗原检测试剂盒企业核心供应商之一，新冠抗原检测如果再迎来大的需求，公司有望充分受益，该价值目前被市场忽视.医疗耗材"CDMO"企业，享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利，第一且唯一专业定制化、一站式服务专家。

、集采政策受益标的，国家鼓励医疗耗材本地化生产，跨国巨头和昌红科技等优质企业合作具备长期趋势。同时昌红科技核心底层能力形成一定竞争壁垒，有望更大份额的享受产业链转移的红利。

4、公司和罗氏之间的合作订单有望逐渐增大，化学发光反应杯产品为目前主要看点。同时已有订单产线恢复值得期待。其他跨国巨头如西门子、赛默飞、vitrolife等有望和公司展开进一步合作，新增订单可期。国内方面拥有大量现金流的体外诊断企业随着自有产品上市预计也会有和昌红合作预期。已有合作的企业（迈瑞等）有望加大订单。

六、银行间市场利率演绎分四个层次

1、央行行为与财政互动∶4-8月央行和财政共同投放了大量低成本基础货币，9月份结束。央行没有额外友好行为，超储偏低，资金开始紧张。

2、银行资负∶因为今年财政前置，1-8月存款增长大幅好于贷款。9月份开始反转，财政退坡，额外存款仓造结束，市场资产荒逻辑结束。年底银行备付跨年流动性，存单发行上升，央行迟迟没降准，利率加速上仃。市场预期11月以来，地产疫情政策优化，央行观望市场，市场预期不明，各类机构自我备付要求上升，紧张加剧。（昨晚央行货币报告传导的预期也不是很友好）

4、交易行为∶年底现金管理类产品改革，长期限存单债券购买力下降，存单利率大幅上行后，各类固收产品大面积浮亏，居民和机构赎回加剧，产品砍仓观望，利率进一步上行，更浮亏，更赎回，流动性螺旋形。今天央行投放亿，比昨天多，但能否止住市场超调有待观望。本月税期已过，资金面阶段性压力过去，核心看金市、理财和货币基金赎回螺旋能否止主。

转载请注明:http://www.aideyishus.com/lkyy/8665.html